Каких ждать последствий, если я работал менеджером по инвестициям, но компания не вела инвестиционной деятельности?

Кто есть инвестиционный менеджер

Каких ждать последствий, если я работал менеджером по инвестициям, но компания не вела инвестиционной деятельности?

Об этом мы беседуем с советником по вопросам инвестиций финансовой компании “Сократ” Анатолием ЛИПАТОВЫМ

— Анатолий, что подразумевается под профессией инвестиционный менеджер?

— Инвестиционный менеджер — понятие достаточно широкое.

В общем смысле это может быть как специальная компания, осуществляющая управление финансовыми активами, так и отдельный специалист, управляющий инвестициями для своих клиентов или клиентов компании, в которой он работает.

Инвестиции могут осуществляться в различные инструменты денежного и фондового рынков. Это могут быть государственные облигации, акции компаний, производные ценные бумаги, такие как опционы, фьючерсы и т.д.

Функции инвестиционного менеджера можно рассмотреть на примере работы инвестиционного фонда. Скажем, инвесторы (частные или институциональные) создают инвестиционный фонд с целью получения прибыли. У разных инвестфондов разные цели и ограничения, которые регламентируются специальным документом.

Сами инвесторы лишь “кладут” деньги в инвестиционный фонд, а дальнейшее управление ими осуществляется инвестиционным менеджером. То есть задачей инвестиционного менеджера является формирование и дальнейшее управление инвестиционным портфелем.

При этом инвестиционный менеджер должен, с одной стороны, строго следовать установленным для инвестиций ограничениям, а с другой, портфель должен быть сформирован таким образом, чтобы максимизировать прибыль в рамках установленных ограничений.

То есть наряду с прибыльностью инвестиционный портфель должен соответствовать определенному уровню риска, ликвидности и пр.

Наряду с институциональными инвесторами, такими как пенсионные фонды или страховые компании, инвестирование могут осуществлять и частные инвесторы. Например, инвестором может выступать отдельно взятое лицо, у которого имеются свободные средства.

В Америке и других странах с развитой рыночной экономикой широко распространено так называемое доверительное управление: человек доверяет профессионалу управление своими инвестициями. Допустим, у вас есть деньги, которые вы хотели бы вложить в корпоративные ценные бумаги — акции или облигации предприятий Украины.

Если вы решите это делать самостоятельно, вам придется заниматься вопросами анализа рынка и принимать инвестиционные решения, основываясь на вашем собственном опыте. В условиях Украины к этому еще добавляются сложности, связанные с процедурными вопросами осуществления сделок.

Такими как заключение договоров, регистрация прав собственности на ценные бумаги, проведение взаиморасчетов и т.д. Все это является практически невыполнимым для непрофессионала.

Если вы будете клиентом специальной компании, вам будет предоставлен соответствующий набор финансовых услуг, который позволит без особых сложностей осуществлять инвестиции. Непосредственное управление с вашим участием в принятии решения или по своему усмотрению, основываясь на утвержденных с вами условиях инвестирования, будет осуществлять инвестиционный менеджер.

Сложности, связанные с постоянным анализом событий, происходящих на рынке ценных бумаг, а также решение комплекса вопросов, связанных с осуществлением сделок, станут отныне проблемами инвестиционного менеджера и других специалистов компании.

Таким образом ваши инвестиции будут управляться профессионалами в соответствии с вашими преференциями и в зависимости от ситуации на рынке.

— Должен ли инвестиционный менеджер обладать какими-то особыми личностными качествами?

— Если человек работает с непрофессиональным частным инвестором, будь это компания или просто отдельно взятый индивидуум, естественно, он должен быть коммуникабельным и уметь “на пальцах” объяснить основные принципы инвестирования.

— Насколько и где востребована сегодня такая специальность?

— Если говорить об Украине, на сегодняшний день такая специальность, к сожалению, востребована не настолько, как могла бы. Потребность любой профессии связана с ситуацией на соответствующем рынке товаров или услуг.

Поскольку инвестиционный менеджер — профессия рынка ценных бумаг, а он сегодня, мягко говоря, не в лучшем состоянии, то спрос на инвестиционных менеджеров и других специалистов этого рынка нельзя назвать высоким.

Однако мы уже были свидетелями, когда специалисты рынка ценных бумаг были просто “нарасхват”. Я имею в виду первую половину 1997 года, когда на украинском фондовом рынке происходил бурный рост акций.

Процессы, происходящие в этом году в приватизационной сфере и в экономике в целом, вселяют определенные надежды. У нас сложно делать какие-либо обоснованные прогнозы, но при определенных условиях что-то подобное тому, что происходило в 97-м, может повториться.

Где нужны инвестиционные менеджеры? В основном это брокерские и инвестиционные компании. При банках тоже есть свои инвестиционные структуры, но далеко не при всех.

— Какова потребность рынка в таких специалистах? Сколько их существует и сколько требуется?

— В этом плане сказать что-то определенное достаточно тяжело. Дело в том, что наиболее близкие по квалификации специалисты, которые есть в Украине на сегодняшний день, — это не совсем инвестиционные менеджеры в классическом понимании.

Это скорее брокеры или финансовые аналитики, некоторые из которых со временем могут перерасти в инвестиционных менеджеров.

Если брать инвестиционных менеджеров в прямом понимании — специалистов, которые непосредственно вовлечены в управление различными инвестфондами, — думаю, их несколько десятков и работают они в основном в западных инвестиционных фондах.

Если включать в этот список и финансовых (инвестиционных) аналитиков, которые также имеют непосредственное влияние на управление инвестфондами и инвестициями, включая украинские инвестиционные компании, в целом таких специалистов может быть несколько сотен.

— Получается, говорим “инвестиционный менеджер”, а подразумеваем “брокер”, говорим “брокер”, а подразумеваем “инвестиционный менеджер”?

— На самом деле брокер и инвестиционный менеджер — это совершенно разные вещи. Допустим, есть г-н А — брокер и г-н В —инвестиционный менеджер. Если провести аналогию с бытовой ситуацией, например покупкой овощей на рынке, то их функции разнились бы следующим образом.

Г-ну А вы бы сказали: сходи на рынок и купи мне столько-то помидоров, по такой-то цене или по лучшей цене, а я тебе заплачу за это 5% от стоимости помидоров.

Г-ну В вы скажете: я хочу сделать салат, который будет с таким-то вкусом и будет содержать определенное количество калорий; пойди на рынок, купи соответствующие продукты (я не знаю какие и сколько), соответствующего качества и по лучшей цене.

То есть брокер — это специалист, умеющий эффективно осуществить сделку, а задача инвестиционного менеджера — подобрать комплект (портфель), который бы наилучшим образом соответствовал установленным целям и критериям.

— Какова система оплаты инвестиционных менеджеров?

— Люди, которые занимаются управлением западных инвестиционных фондов, оплачиваются достаточно высоко, как любые другие специалисты высокой квалификации. В системе оплаты работы таких специалистов, как правило, есть фиксированная оплата и “премиальные”, которые зависят от того, насколько эффективно управление активами.

— Ваша должность — советник по вопросам инвестиций. Отождествляете ли вы себя с инвестиционным менеджером и как получилось, что вы оказались в финансовой компании “Сократ”?

— То, как я устраивался на работу, не совсем показательно на сегодняшний день, поскольку уже давно работаю на фондовом рынке. И тем, у кого нет опыта или его мало, мой опыт устройства на работу по такой специальности вряд ли пригодится.

Начинал я в компании “Кинто”, и поскольку пришел туда совсем “зеленым”, работа в ней стала для меня хорошей школой. А с “Сократом”, где работаю сейчас, мы сотрудничали в то время, когда я работал в дочерней компании английского инвестиционного банка.

Когда у меня возник вопрос перехода на другую работу, выбор был сделан в пользу этой компании, которая, на мой взгляд, имеет большие перспективы и динамично развивается.

Мнение работодателя

Виталий ШАКИРЗЯНОВ, заместитель председателя правления инвестиционной энергетической компании “ИНЕКО”:

— Инвестиционный менеджер — это человек, который занимается размещением и управлением капитала на более или менее высоком уровне.

В нашей компании около пяти подобных специалистов, но мы чувствуем необходимость в увеличении рабочих мест и разместили в печатных изданиях объявления о том, что требуются такого рода специалисты. Поиск таких специалистов через кадровые агентства менее предпочитаем.

Дело в том, что в нашей работе есть своя специфика, и мы стараемся набирать людей более или менее подготовленных.

Которые представляют, что такое фондовый рынок, инвестиционная деятельность, владеют современными методами экономического анализа и законодательной базой, имеют опыт работы. Кадровые агентства все эти факторы учесть не могут, поэтому мы в основном самостоятельно подбираем такой персонал.

Квалифицированные специалисты в этой области очень высоко ценятся и их работа довольно высокооплачиваемая. Если человек хочет найти работу по специальности инвестиционного менеджера, значит он уже что-то слышал об этой работе, знает инвестиционные институты, которые работают в этом направлении.

Человек обращается в одну компанию, с ним проводят собеседование, он претендует на определенную зарплату. Например, ему такую зарплату предложить не могут. Тогда он обращается в другую компанию. И так останавливается на той, которую он полностью устроит и которая полностью устроит его.

То есть фактически это самостоятельный поиск.

Кратко и по делу в Telegram

Источник: https://delo.ua/praktika/kto-est-investicionnyj-menedzh-248236/

Инвестиционный менеджер – всегда в денежном потоке — Статьи

Каких ждать последствий, если я работал менеджером по инвестициям, но компания не вела инвестиционной деятельности?

Деньги должны приносить деньги. В противном случае они лишь обесцениваются с каждым днем, принося массу огорчений. На предприятии с крупным капиталом решением проблемы занимаются специальные люди — инвестиционные менеджеры.

Инвестирование — это вложение капитала с расчетом получить доход в будущем.

Обладание деньгами, всегда обязывало искать им применение, чтобы деньги работали, приносили прибыль, а не лежали без дела.

Историю инвестирования можно датировать моментом осознания, что деньги под матрасом – невыгодно, и решением вложить эти их в развитие нового дела (пустил ли в оборот в качестве займа или куда проще купить золотой слиток).

Очевидно, что чем больший капитал можно поместить в проект – тем на большую прибыль можно рассчитывать. Небольшие взносы частных обладателей могут дать суммарно мощный инвестиционный ресурс, который не только обеспечит прибыль вкладчикам, но и реализует существенный рост экономики.

Когда вкладчиков становится все больше, сложно добиться единого мнения в управлении денежным потоком, которое требует анализа ситуации на рынке, оценки возможных рисков, а также выработки единой стратегии.

Никто из инвесторов не хочет оказаться в положении Буратино, который в надежде вырастить денежное дерево, просто зарыл свои монетки в землю, потеряв, таким образом, их навсегда.

Когда управлением финансами и принятием решений занимаются сами вкладчики – это малоэффективно: взгляды на доходность проекта могут расходиться, равно как и оценка сложившейся ситуации. Оптимально это поручить это дело профессионалу – инвестиционному менеджеру.

Инвестиционный менеджер — кто это?

Задача инвестиционного менеджера — анализ возможных направлений, объектов для вложения средств и выбор наиболее оптимальных вариантов с учетом всех возможных рисков и предполагаемой доходности.

Специализаций в сфере инвестиционного менеджмента предостаточно. Конкретизация деятельности зависит от того, в какой сегмент рынка проводится инвестирование. И за каждой открытой вакансией могут скрываться разные требования и должностные обязанности.

Но независимо от рода деятельности и области приложения усилий, общими для всех менеджеров в сфере инвестиций остаются задачи обеспечения прибыли компании-работодателю. Для достижения этой цели средства можно вкладывать в финансовые активы (ценные бумаги: акции, облигации и др.

), нефинансовые активы (драгоценные камни, металлы), материальные активы (недвижимость), нематериальные ценности (научные разработки).

Управление активами, в каком бы направлении оно не осуществлялось, состоит из двух основных этапов. Первый: анализ текущей ситуации, оценка активов, прогнозирование предполагаемого дохода и возможных рисков. На втором этапе происходит собственно действие в отношении инвестиционных средств или объектов инвестиций.

Так, если речь идет о так называемом «портфельном менеджменте» (формирование и управление портфелем ценных бумаг) в работе будет задействовано несколько специалистов.

Аналитик, который должен проанализировать текущее и предполагаемое состояние рынка, портфельный менеджер, на основании информации, предоставленной аналитиком, принимающий решение о целесообразности тех или иных действий (покупка новых акций, продажа имеющихся бумаг) и трейдер, непосредственно осуществляющий сделки на рынке.

В процессе принимает участие и «группа поддержки» — юристы, специалисты бэк-офиса, бухгалтеры. Номенклатура профессий и специализация работников, задействованных в управлении инвестициями, может быть весьма разнообразна.

Так, если речь идет о вложениях в сферу недвижимости, роль инвестиционного менеджера выполняет профессиональный риэлтор, который сможет дать максимально точную оценку положению дел на рынке недвижимости и спрогнозировать целесообразность вложения средств в тот или иной объект.

Знания — сила

На первый взгляд может показаться, что успешность инвестиционного менеджера — это лишь дело удачливости или следствие хорошей интуиции. Как иначе можно объяснить тот факт, что одному менеджеру удается выбирать более успешные проекты, чем те, в которые вкладывают деньги остальные? На самом деле все намного сложнее.

Работа инвестиционного менеджера — это не только и не столько интуиция.

Специалист, намеревающийся построить успешную карьеру в сфере инвестирования, должен владеть большим массивом знаний (теория инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, макро- и микроэкономика, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование и статистика, соответствующие законодательные и нормативные акты и многое другое). Разработаны теории, на основе которых созданы методики расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Без этих знаний, расчетов и постоянного анализа инвестор никогда не сможет добиться положительных результатов. Деятельность в этой сфере — постоянная работа с большим массивом информации. Менеджер должен уметь ее собрать, проанализировать, наметить стратегию и составить план своих действий. Его задача — оценить эффективность программ и инвестиционных проектов, принять адекватное инвестиционное решение и довести его до успешного выполнения.

Где можно получить знания, необходимые для работы?

Образование в сфере экономики и финансов можно получить в Киевском экономическом университете (бывший Институт народного хозяйства), Национальном Университете имени Тараса Шевченко (экономический факультет), Киево-Могилянской академии (факультет экономических наук), Донецкой государственной академии управления (факультет менеджмента в непроизводственной сфере), Харьковском (экономический факультет) и Одесском экономическом университетах.

Образование по специальности «управление финансами» (financial management), полученное в западных бизнес-школах, ценится гораздо выше отечественного.

Впрочем, если у вас высшее математическое, вполне можете попробовать себя в инвестициях: после теории дифференциальных уравнений и прочих премудростей математического факультета формулы расчета доходности инвестирования покажутся сущими пустяками. А специальные знания получите, если повезет и вас примут стажером в инвестиционную компанию.

Шаг за шагом

Даже имея профильную специальность и диплом престижного учебного заведения, нет гарантий, что вас примут на работу с распростертыми объятиями, а тем более доверят принимать важные решения и распоряжаться крупными суммами.

Обычно о построении карьеры студенты начинают задумываться еще на третьем-четвертом курсах. Выбирают инвестиционную компанию или банк и стараются устроиться практикантами хотя бы на время каникул.

Основная работа стажеров — «принеси — подай — рассортируй»: заполнение баз данных, помощь специалисту компании в текущих вопросах, не требующих квалификации и ответственности. Да и оплата на такой позиции (если вообще предполагается) — минимальная.

Зато есть возможность приобрести самое ценное — опыт.

После практики (конечно, при условии, что вы оставили о себе хорошее впечатление) можно устроиться в ту же компанию на должность младшего (junior) менеджера.

Если на эту позицию будут претендовать два кандидата, практикант, хорошо зарекомендовавший себя, и специалист со стороны — скорее всего, предпочтение отдадут первому, уже успевшему ознакомиться с деятельностью данной компании или инвестиционного банка.

Поэтому стажировка во время каникул — дело хотя и не обязательное, но крайне полезное и значительно облегчающее дальнейшее трудоустройство.

По сравнению с практикантами, младший менеджер — более серьезная и ответственная позиция. Направление работы зависит от того, к кому именно работник идет «младшим»: к аналитику, портфельному менеджеру или трейдеру.

Карьерного «потолка» в данной отрасли практически не существует. С позиции менеджера можно продвинуться до должности директора направления, затем еще выше — стать управляющим директором инвестиционной компании или инвестиционного банка.

В зависимости от политики руководства, успешного директора могут пригласить стать партнером — владельцем небольшой доли акций компании. Особенно такой подход популярен на Западе.

Считается, что специалист гораздо больше заинтересован в успехе предприятия, когда от этого напрямую зависит его личный доход.

Набравшись опыта и подкопив связей, заработав стартовый капитал, можно открыть свой инвестиционный банк. Впрочем, иногда предложение о сотрудничестве от крупной зарубежной инвестиционной компании оказывается намного интереснее.

Срочно требуется…

Требования работодателей к соискателям в данной отрасли весьма стандартны:

  • высшее образование (экономическое или математическое);
  • знание законодательства в области инвестиций, управления активами;
  • знание теории инвестирования, финансовой математики и финансового анализа:
  • практические навыки работы на ПК;
  • хорошее знание английского языка.

Обязательное дополнительное требование — опыт работы в конкретном направлении инвестирования. А также опыт организации тех или иных инвестиционных проектов, проведения операций и управления денежными средствами.

Поиск работы в сфере инвестиций не ограничивается изучением объявлений о трудоустройстве. Даже если заинтересовавшая вас компания не опубликовала объявление о поиске сотрудника — это не значит, что вы не можете попробовать устроиться работать.

Многие крупные организации не публикуют на сайтах списки вакансий, а просто предлагают всем желающим присылать свои резюме.

И тут уж вероятность получения интересного предложения о сотрудничестве будет зависеть только от того, насколько вам удастся обосновать свое желание работать именно в данной компании и заинтересовать руководство в сотрудничестве с вами.

Работа инвестиционного менеджера связана с постоянным развитием и самообразованием.

В его поле зрения — компании из разных сфер и направлений деятельности, что помогает досконально разобраться, как устроен любой бизнес в принципе.

Постоянное общение с новыми людьми, решение нетривиальных задач делает эту работу динамичной и очень интересной. А добавляет удовольствия азарт и драйв от удачной сделки или вложения. В общем, скучно на такой работе не будет.

Источник: miot.name

Другие статьи в категории: Финансы, банк

Источник: https://www.education.ua/articles/291/

Прав-помощь
Добавить комментарий